Всемирный экономический кризис поглощает всё больше стран
На биржах - хаотичный обвал всех активов, кроме самых надежных. Цены на нефть обновили новый минимум за 6 с половиной лет. Валюты сырьевых стран в такой ситуации не могут не слабеть, пишут СМИ. На Россию давят еще и западные санкции, замечает NZZ.
Волна продаж захлестнула глобальные рынки, поскольку хаотичный обвал всех активов, кроме самых надежных, усилился, утверждает Bloomberg. "Китайские акции упали максимально с 2007 года, сырье подешевело до минимума за последние 16 лет, а валюты стран из категории "развивающиеся рынки" побили рекорд ослабления", - пишут журналисты.
"Вероятно, станет еще хуже, и только потом ситуация улучшится", - полагает Нейдер Нейэйми, эксперт из Capital Investors Ltd. (Сидней).
За период с 12 июня до минувшей пятницы совокупная стоимость китайских акций уменьшилась более чем на 4 триллиона долларов. "Это настоящая катастрофа, такое ощущение, будто ее ничем не остановить", - заметил Чень Ган (директор Heqitongyi Asset Management Co.).
"Иена вместе с евро укрепляется, поскольку гособлигации растут на фоне предположений, что глобальная паническая распродажа акций предотвратит первое с 2006 года повышение учетных ставок ФРС США", - говорится в статье.
Издание также констатирует ослабление валют сырьевых стран: австралийский доллар упал на 0,9%, малайзийский ринггит - на 1,6%, обновив минимум за последние 17 лет, индийская рупия - на 1,2%.
"Сегодня цены на нефть обновили новый минимум за последние 6 с половиной лет", - сообщает The Financial Times. На рынки давят опасения инвесторов, связанные со стойким переизбытком нефти в мире.
Сегодня обвалились и глобальные биржевые индексы. Ситуацию усугубило падение шанхайского индекса в Китае на 9%. Беспокойство по поводу экономики Китая - ведущего экспортера сырья в мире - распространяется все шире.
"На рынке усиливаются понижательные настроения, которые выражаются в резком росте некоммерческих коротких позиций на рынках нефтяных фьючерсов. В последние недели это значительно усиливает давление на марки нефти "Брент" и "WTI", - полагают аналитики BMI Research, прогнозируя, что "это снижение пока себя не исчерпало".
Дефляционное давление, вызванное тем, что нефть подешевела на 60% с лишним, влияет на ситуацию по всей планете. Инвесторы все больше опасаются, что снижение инфляции побудит ФРС США отсрочить повышение учетных ставок.
Валюты, связанные с нефтью, в том числе российский рубль и канадский доллар, уже ослабли до минимальной отметки за несколько лет, отмечает FT.
"Ну вот, началось: акции падают, на валютных рынках хаос, цены на нефть обваливаются, обжигая пальцы спекулянтам, которые поставили заемные деньги не на тот вариант", - пишет журналист The Guardian Ларри Эллиотт в материале, озаглавленном "Встряска на биржах снова дает урок: международное сотрудничество необходимо".
Эллиотт считает, что кризис назревал давно. "В 2007 году глобальная экономика зашла в тупик, потому что полагалась на американских потребителей как на "палочку-выручалочку", но рост реальных доходов в США был ничтожным, американцы наращивали потребление благодаря кредитам и надеялись удержаться на плаву благодаря повышению цен на жилье. Когда же "пузырь" в недвижимости лопнул, грянула катастрофа.
По мнению автора, после кризиса 2007-2009 годов мир не особо изменился. Никто не пытался устранить главную структурную проблему последних 30 лет - разрыв связи между производительностью труда и зарплатой. Имущественное неравенство возросло. Казалось, что выручит Китай как потребитель, но и китайский бум в чрезмерной мере объяснялся накоплением долгов.
Кризис 2007-2009 годов должен был научить политиков, что необходимо международное сотрудничество в сфере экономической политики, увеличение инвестиций в инфраструктуру и профессиональные навыки. Он указывал на нежизнеспособность модели, основанной на росте неравенства, и опасность бесконтрольных потоков капитала, говорится в статье.
Благодаря нефтяному буму и экономической открытости по сравнению с 1990-ми Россия стала более современной и удобной для жизни страной, признает экономический обозреватель Neue Zuercher Zeitung Петер А.Фишер. "Но последнее десятилетие стало десятилетием упущенных реформ", "зависимость от нефти и газа лишь возросла", успешные предприниматели боятся, "что близкие к государству структуры отнимут у них бизнес", а для инновационного развития нет возможностей, говорится в статье. Между тем "российская экономика не сможет расти и процветать исключительно на базе торговли сырьем и вооружением за рубеж при доминировании небольшого круга коррумпированной элиты в государственной экономике", пишет автор.
Российский ВВП, который меньше, чем у Италии, и недотягивает даже до 20% китайского, не в состоянии (если не брать во внимание потенциал ядерного сдерживания) подпитывать мечты о великой державе и на протяжении длительного времени удовлетворять потребности среднего класса, говорится далее.
Рубль начал неделю с обвала, в Москве начинается паника
Рубль продолжает обесцениваться с угрожающей скоростью. К 14:40 мск потери нацвалюты к доллару достигли 1,56 руб. (Ք70,6740), к евро — 2,55 руб. (Ք81,1980). Основная причина — опустившаяся до неприличных значений нефть, обвал на китайских фондовых площадках и нарастание опасений о раскручивании инфляционного маховика. В Москве зафиксирована массовая скупка населением долларов и евро. Некоторые «обменки» приостановили продажу ключевых валют, продолжая при этом скупку «зеленого» и «единой».
Начался сегодняшний кошмар с состоявшегося накануне обвала фондового рынка Поднебесной сразу на 8,5%. Это усилило опасения о замедлении экономики КНР, приведя к удешевлению нефти в район $43 и массовым распродажам рисковых валют (включая рубль). Ситуацию с ценами на стратегическое сырье усугубила американская статистика о работающих в стране буровых установках (+2 ед. за неделю, до 674 шт.)
Попытки российских властей в лице Дмитрия Медведева поддержать рубль вербально (заявлением об отсутствии у ЦБ и Правительства намерений ослаблять контроль за реализацией инвалютной выручки экспортерами) эффекта не возымели.
Столичные СМИ тем временем сообщают об охватывающей столицу валютной панике. По информации радиостанции «Говорит Москва», пробиться к городским обменникам практически невозможно. Наибольшие очереди отмечаются на Тверской (от мэрии до метро «Маяковская»). На некоторых окошках пунктов обмена (в районе метро «Белорусская») появились таблички с объявлениями об отсутствии долларов и евро в продаже (при этом скупка инвалюты продолжается).
На этом фоне большинство экспертов остерегаются прогнозировать возможные значения курсовых пар. Вместо этого аналитическое сообщество сконцентрировалось на предсказании возможных действий монетарных властей.
— Государство будет изыскивать стимулы для продажи валюты экспортерами, однако такого рода действия лишь ограничат чрезмерное ослабление рубля. — полагает аналитик Sberbank CIB Том Левинсон. — Мы пока не наблюдаем факторов, способных воспрепятствовать росту доллара. Ключевой вопрос на текущий момент — на какой отметке стабилизируются нефтяные цены.
Опасения Левинсона разделяет аналитик «Форекс Клуба» Ирина Рогова.
— Надеяться на решительное вмешательство ЦБ с валютными интервенциями для поддержки рубля сейчас не приходится. Этому мешают валютные войны: девальвированный Народным банком КНР юань и отпущенный казахским регулятором в свободное плавание тенге, — рассуждает эксперт.
Советы аналитиков Центробанку — самые радикальные (от повышения ключевой ставки до 15% и введения обязательной продажи 3/4 валютной выручки экспортерами — до введения 1-процентного налога на покупку инвалюты для населения и повышения нормы обязательного резервирования для финучреждений).
— Бизнес должен поддержать отечественную валюту. Так, денежная подушка одного лишь «Сургутнефтегаза» составляет $34 млрд. Еще $120 млрд приходится на запасы кабмина — ФНБ и Резервный фонд. Настала пора перевести эти средства в рубли, — советует аналитик «Альпари» Александр Разуваев.